田汉卿老师领衔的华泰博瑞量化团队，和黎海威老师领衔的景顺长城量化团队，是目前公募基金对指数增强量化做的较好的两个团队。本文采用对比的方式，对两个量化团队进行比较，以帮助大家挑选出最合适的基金。
一、资历田汉卿女士，华泰博瑞副总经理，本科和研究生毕业于清华大学，MBA毕业于美国加州大学柏克利分校哈斯商学院。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI）担任投资经理，年8月加入华泰博瑞。
黎海威先生，经济学硕士，CFA。曾担任美国穆迪KMV公司研究员，美国贝莱德（原巴克莱全球投资管理有限公司）基金经理，主动股票管理部副总裁，香港海通国际资产管理有限公司量化总监。年8月加入景顺长城，担任量化及ETF投资部投资总监。
解读：两人均有海归背景，将华尔街量化投资的模型和方法引入中国。有意思的是，两人都在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI）工作过，也都是在年8月回国加入公募基金。从资历背景来看，两人半斤八两。从所在基金公司担任的职务来看，田汉卿老师的份量似乎要更重一些。
二、产品线
田汉卿老师管理10只基金，总规模为.39亿元
名称性质业绩比较基准华泰博瑞量化增强指数增强量化沪深*95%+2.5%华泰博瑞量化优选主动量化沪深*95%+活期*5%华泰博瑞量化先行主动量化沪深*80%+活期*20%华泰博瑞量化驱动主动量化沪深*95%+活期*5%华泰博瑞量化驱智慧指数增强量化中证*95%+活期*5%华泰博瑞量化绝对收益对冲量化三个月定期存款华泰博瑞量化对冲对冲量化一年定期存款华泰博瑞量化优创指数增强量化创业板*90%+活期*10%华泰博瑞惠利灵活配置主动管理型/黎海威老师管理4只基金，总规模为51.96亿元
名称性质对标指数景顺长城沪深增强指数增强量化沪深*95%+活期*5%景顺长城量化精选股票主动量化中证*95%+活期*5%景顺长城量化新动力主动量化MSCI中国A股指数*95%+活期*5%景顺长城沪港深领先科技主动管理型/解读：田汉卿老师的产品线布局涉及主动量化、指数增强量化和对冲量化三大系列，基本涵盖主流指数。无论从产品线完善程度还是从产品规模来看，田汉卿老师都要优于黎海威老师。
三、业绩
以下是两人任期以来的业绩走势图
田汉卿老师
黎海威老师
上图可以看出：两人的业绩都是非常优异，长期走势不仅大幅超越沪深，而且碾压了同类基金的平均业绩。
由于基金的性质和业绩比较基准不同，两人能进行对标的只有沪深和中证只两个指数对应的基金。
这是近三年的华泰博瑞量化增强和景顺长城沪深走势图的对标。
可以看出，在年四季度之前，华泰博瑞要比景顺长城略强，但去年四季度之后，景顺长城要明显优于华泰博瑞。这与华泰博瑞量化增强规模增大应该有一定的关系。
这是近两年的华泰博瑞量化智慧和景顺长城量化精选走势图的对标。
这个恰好相反，在年四季度之前景顺长城要比华泰博瑞略强，但去年四季度之后，华泰博瑞要明显优于景顺长城。
四、风控
这时两人的压力测试，分别是在股灾期间和年“熔断”期间的回撤。
田汉卿老师
黎海威老师
可以看出，田汉卿老师比黎海威老师的回撤要明显要小，华泰博瑞在风控方面比景顺长城要好一些。一、重点基金一句话推荐（排名不分先后）1、华泰博瑞量化增强（）长线业绩最为优秀、量化模型最为有效的沪深指数增强基金。2、景顺长城沪深增强（）年四季度以来业绩最好的沪深指数增强基金。3、景顺长城量化新动力（）市场上唯一一只对标MSCI中国A股指数的量化基金。4、华泰博瑞量化优选（）和同一量化模型，但规模比小，业绩弹性更大一些。致谢：
撰写本文所涉及的资料：基金经理和基金产品的资料取自华泰博瑞和景顺长城官方网站，基金经理测评和压力测评数据取至谁牛金融基金诊断宝，基金走势图对标使用了德圣基金的基金比较的工具，对部分重点基金同时参阅了赢米且慢的数据。以上机构提供了工具型APP供基金研究者使用，特至以衷心的感谢！
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