研究团队

周丽君易车研究院院长/首席分析师

高英易车研究院行业分析师

吕一星易车研究院行业分析师

蒋若薇见习分析师/市场专员

前言

00年1月至01年1月，易车研究院启动了洞若观火第一期巡回交流活动，围绕中国车市未来走势，聚焦人口演变，与车企、经销商等易车广大客户，进行了深入、广泛与坦诚的行业交流。

期间大家对中国细分车市的演变与走势，颇感兴趣，易车研究院索性将细分车市列为01上半年的核心研究课题，并在01年5月至7月的洞若观火第二期巡回交流中，与部分车企就细分车市演变开展了深入交流。

本报告为细分车市的部分研究成果，不足之处，大家多批评与指导

报告正文

细分车市洞察报告(01)

-00年，中国细分车市演变剧烈，入门车市持续萎缩

-00年，在短短的六七年时间，紧凑型轿车市占率由高达41.44%，断崖式下滑至8.46%，仅小幅领先紧凑型SUV。后者茁壮成长，市占率由14.4%飙升至4.98%，强势挑战紧凑型轿车的领导地位；六七年河东六七年河西，曾经的小弟，让风雨飘摇中的大哥不寒而栗；小型轿车遭遇“血洗”，市占率由11.3%一头栽至.13%；中型SUV截然相反，市占率由4.9%飙升至11.5%，成为一股蓄势待发的新力量；中型轿车走势比较起伏，市占率先由13.14%降至8.98%，再升至11.69%；小型SUV与MPV走势相反，市占率先升后降；-00年，中国车市细分格局由一枝独秀演变为两强对抗，但紧凑型及以下的入门车市份额，整体处于持续萎缩状态

-00年，中国品牌与海外高端品牌的领军细分车市纷纷被颠覆，海外主流品牌的领军细分车市持续萎缩

-00年，紧凑型SUV对中国品牌的销量贡献持续提升，市占率由.6%飙升至4.4%，替代紧凑型轿车，成中国品牌“第一车市”；-00年，中型SUV对海外高端品牌的销量贡献小幅增加，市占率由0.56%升至4.44%，成功颠覆了中大型轿车的主导地位；-00年，紧凑型轿车仍旧牢牢掌控海外主流品牌的主导权，市占率高达4.33%，但对比年的48.6%，仍有一定下滑；

01-06年，中国车市“增换购”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元

-00年，中国乘用车增换购销量占比由35%升至60%，成为主导力量，01-06年，增换购的主导地位将进一步巩固，有望升至80%；换购意味着家里还是一款车，用户往往会选择更大、更贵、更好的车型，整体呈现向上态势；增购意味着家里不止一款车，用户往往会选择代步、运动、越野等某个价值突出的车型，整体呈现多元态势

01-06年，中国车市“中年化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元

近十多年，二十多岁的80后快速成为中国车市的消费主体，年轻化成多数车企核心战略，但目前没一个80后小于30岁，开始迈向40多岁，再加二十多岁的90后人口持续减少与加速涌入二手车市场，共同推高中国车市的平均消费年龄，00年升至35岁，01-06年有望挑战40岁；三四十岁用户买车，与二十多岁有天壤之别，前者以换购、增购为主，推动中国车市由入门家用主导，向高端家用、个性车市转型

01-06年，中国车市“女性化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元

近两三年，女性快速成中国车市新推动力，miniEV、model3等快速崛起的新车，都是女性发挥了决定性作用，00年女性购车占比升至3%；女性购车明显不同于男性：诸如女性用户喜欢买奥迪、奔驰、宝马等高端车，奔驰的女性占比已超过50%，但男性更倾向于大众、丰田等主流品牌；女性更喜欢电动车，男性更喜欢燃油车；女性更喜欢个性车，男性更喜欢主流车……中国车市本轮高端化、个性化等新趋势的推动力，主要来自女性，01-06年，女性占比将持续提升，持续推动中国车市向上与多元

01-06年，中国车市“消费升级”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元

年中国车市的主流价区是6-0万元，00年升至9-5万元，随着增换购趋势、中年化、女性化等趋势持续加强，基本预判01-06年中国车市主流价区有望升至15-35万元；消费升级除了直接推动中国车市向上，也会加速多元化。诸多舒适性，成本几千，甚至几万的车玻璃的隔音效率，明显优于几百块钱的车玻璃。安全、操控、性能等特殊消费诉求的更好满足，大体都是建立在采购成本不断增加的基础上，一分钱一分货。随着消费能力提升，有特殊价区的车型将不断涌现，推动中国车市多元化

01-06年，“向上+多元”将成为中国车市的主旋律

01-06，中国车市“增换购”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元；01-06，中国车市“中年化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元；01-06，中国车市“女性化”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元；01-06，中国车市“消费升级”趋势越发显著，推动细分车市向上与多元

00年五菱宏光MINIEV横空出世，能否盘活微型车市场？

00年7月4日，五菱宏光MINIEV正式上市,当月终端销量逼近0.5万辆，8月逼近1万辆，9月逼近1.5万辆，10月突破万辆，11月突破3万辆，1月逼近3.5万辆，市场销量一路高歌猛进；仅半年时间，宏光MINIEV快速成为微型车的销售主体，当年销量贡献50%，助力微型车“触底反弹”，00年后者终端销量飙升至9.59万辆，同比增长9.48%，占中国乘用车大盘的销量比例由0.71%飙升至1.48%。宏光MINIEV就像在悬崖边拉回了微型车；遥想十年前，微型车占大盘的销量比例突破过6%，之后一路下滑，甚至跌破1%，宏光MINIEV的横空出世，能否盘活微型车市场？

上一轮微型车的崛起，受惠于政策、产品、用户三驾马车

政策：年购置税10%的税率优惠50%，10万元车价能少交元，年优惠5%；年推出汽车下乡政策，购买1.3升及以下的微型客车，给予车价10%补贴,每辆最高元；年政府推出节能补贴政策，多数1.6升及以下乘用车，按每辆元标准给予一次性定额补贴；以旧换新单车补贴金额提高到0.5~１.８万元；年四部委联合开展节能与新能源汽车示范推广试点工作，确定北京、上海等13个城市，年示范城市增加至0个……微型车成为核心受益细分车市；产品：年上市了比亚迪F0、奇瑞QQ3、QQ6、昌河爱迪尔、长城精灵、smartfortwo等多款微型车；年上市了吉利熊猫、瑞麒M1、奇瑞QQme等，年上市了海马王子、江淮悦悦等；年上市了长安奔奔mini、吉利GX、旗云1……集中上市多款新车，共同助推微型车上量；用户：85后出生人口高达1.亿人，大幅高于80后的1亿人，~年85后陆续迈过0岁，开始涌入车市，但尚未大规模谈婚论嫁，为微型车创造新机遇；上一轮微型车崛起集中于~年，年销量由30万辆升至50多万辆，甚至突破60多万辆，主要受惠于政策、产品、用户三驾马车，可谓天时地利人和

近十年传统三驾马车渐行渐远，导致微型车市场持续萎靡

政策：年后多数有利于微型车等小排量车型的优惠政策快速退出；~年虽有购置税优惠，但对微型车刺激非常有限；~年虽有新能源补贴政策，但微型车(电动车)快速沦为骗补重灾区，以及中国品牌电动车的级别上移，导致年微型车销量大幅下滑；产品：01~年奥拓、QQ、F0、精灵、熊猫、乐驰等微型车销量持续下滑，~年铃木、奇瑞、比亚迪、长城、吉利、通用等主流车企，纷纷战略性放弃微型车市场。期间新车稀少，且重心快速向康迪、众泰、知豆等低端品牌主导的纯电动车转移，主要以共享形式出现，加速退出私人市场；用户：85后开始迈过5岁，进入谈婚论嫁阶段，大规模涌入紧凑型轿车、紧凑型SUV等家庭车市；90后开始迈过0岁，但人口逐年减少，再加单车均价比80后、85后有大幅提升，导致微型车被进一步边缘化；00年宏光MINIEV的横空出世，受惠于新三驾马车(双积分等新政策红利\超级性价比等新产品红利\女性、增购、三轮车与电动自行车等的升级用户等新用户红利)

00年宏光MINIEV的横空出世，受惠新三驾马车的集中发力

政策：新版双积分政策于01年1月实施，明确01~03年新能源比例14%、16%、18%。宏光MINIEV每辆最高可获0.87个积分，不仅能解决自身问题，每辆还能创收几千元，目前上汽大众、上汽通用等都是“缺分大户”；再加购车指标新能源化、打击低速电动车、柳州等地方政府大力支持等，都有利宏光MINIEV上量；产品：截至00年已上市欧拉R1/R、奇瑞eQ1、宝骏E、宝骏E00、科莱威CLEVER等一大堆新能源微型车，为00年7月4日正式上市的五菱宏光MINIEV，提供了丰富的“试错”素材，后者最终以.88-3.88万元的超低价入市，实现了一鸣惊人；用户：近几年小城阿姨、大城阿姨、大城女青年等女性用户加速涌入车市，聚焦代步、买菜、接送孩子的细分领域的增购用户持续增加，三轮车、电动自行车等用户加速升级，为五菱MINIEV营造了非常丰富的用户资源；在政策效应发力的关键节点，出现一款关键车型，并有效抓住关键用户，共同促成五菱MINIEV的爆款

本轮“政策马”更持久，将持续助力微型车发展

上一轮(~年)微型车出现销量高潮，主要受惠于购置税优惠、汽车下乡、节能补贴等多项优惠政策的强势刺激，但上述政策都是短期刺激，效应来得快去得也快；本轮以双积分为主的新政策更具持久性：00年底国务院印发《新能源汽车产业发展规划(01-年)》，为节能减排凸显的微型车创造了一个长期优越的外部发展环境；北京、上海、广州等限购大城市将“循序渐进”放宽汽车限购与推进购车指标新能源化，有利于占牌优势凸显与设计越发时尚的微型车的的发展；北京等地方政府持续加大打击低速电动车的力度，助力“合规”微型车发展……

本轮“产品马”更给力，将持续助力微型车发展

00年7月4日正式上市的五菱宏光MINIEV，快速上量并助力微型车“触底反弹”，初步展现了新车型的力量。01年1月15日长安持续加码微型车市场，新奔奔E-Star国民版同样以.98~3.98万元的超低价上市，理论上也具备走量潜质；01~0年随着增购、女性等新用户加速涌入，车联网、自动驾驶等新技术持续渗透，除了类似宏光MINIEV、奔奔E-Star等低价切入，将为车企提供技术、设计、场景等更多切入机会，促使主流车企重新思考与定位微型车市场

本轮“用户马”更广泛，将持续助力微型车发展

近十年微型车的用户以低收入群体与年轻群体为主，微型车属于他们的“过渡性产品”：低收入群体一旦消费升级，就会离开微型车市场；年轻用户一旦谈婚论嫁，也会离开微型车市场；五菱宏光MINIEV呈现明显的“三七现象”：再购用户超过七成、女性用户超过七成、升级用户超过七成。宏光MINIEV并非上述用户的“过渡性产品”，而是心仪产品，甚至是“终极产品”，诸如买菜代步等，微型车都是最好选择，再加买菜代步等几乎天天都有需求，伴随一辈子，意味着微型车具有广泛需求

“新三驾马车”的政策更持续、产品更给力、用户更广泛，01~06年助力微型车挑战万辆

本轮的双积分、购车指标新能源化、整治低速电动车等“政策马”更持久，将持续助力微型车发展；本轮的宏光MINIEV、奔奔E-Star等“产品马”更给力，将持续助力微型车发展；本轮的女性、再购、升级等“用户马”更广泛，将持续助力微型车发展

广大车企应积极学习上汽通用五菱的创新精神与市场意识，但不应照搬宏光MINIEV的具体模式

新政策、新产品、新用户共同激活了小城阿姨等女性用户的购车欲望，促成了00上半年上汽通用五菱宏光MINIEV市场销量的高歌猛进，相信也将为同样主打实惠型卖点的奔奔E-Star提供机会，但本轮“新三驾马车”给微型车创造的机遇不局限于实惠型车型：部分再购年轻家庭，尤其是限购大城市的，对类似日本K型车的功能性微型车有潜在需求；加速涌入车市的大城女青年，对类似smart等时尚型微型车有潜在需求；不断涌现的大量单身男性，对主打操控的技术型微型车有潜在需求……广大车企应积极学习上汽通用五菱的创新精神与市场意识，但具体参与形式不应照搬宏光MINIEV的实惠型模式，应结合自身研发实力、现有产品、细分用户等具体情况，努力开辟微型车市场的更多细分蓝海

建议一：宏光MINIEV的初战告捷，为吉利、比亚迪、长城、长安等借鉴K-car模式提供更多新思考

K-car模式被较早引入中国车市，但一直表现欠佳，目前铃木北斗星等具体车型，都已陆陆续续停产，以至于注重功能型的K-car模式被打上不适合中国车市的标签。宏光MINIEV的设计理念，非常接近K-car模式，都采用了类似方盒子的造型风格，尽量挖掘空间价值，都聚焦于代步、买菜、接送孩子、短途出行等简单家庭使用场景。再加宏光MINIEV的消费主体，完全不同于微型车传统的青年家庭首购群体，凸显“三七现象”，再购用户超过七成、女性用户超过七成、升级用户超过七成；00上半年五菱宏光MINIEV的快速崛起，为吉利、比亚迪、长城、长安等国内车企，更好借鉴K-car模式提供更多新思考：女性、再购等快速崛起的新用户，能否助力K-car等功能型微型轿车的发展？F0、熊猫、精灵等本已停产的微型车能否迎来新契机？是否有必要研发0.6L等低排量发动机？

建议二：一汽丰田国产大发K型车，构建K+HEV+EV+FCEV的四位一体新节能路线图，积极掩护大排量、高利润车型的国产

目前丰田官方路线图是“HEV+EV+FCEV”的三位一体模式，不过按照该模式发展，一旦EV、FCEV不上量，丰田将承担巨大的双积分压力；01~06年，除了加速普及HEV，建议丰田持续挖掘燃油车的节能潜力，可重点考虑引入K型车，甚至可建议一汽丰田，再度引入大发品牌；01~06年中国车市的增购占比有望升至35%，将成为新蓝海，其中女性将成为绝对主力，将为非常适合代步的K型车创造广阔发展空间；建议丰田基于K型车百公里不足4L的油耗，积极构建“K+HEV+EV+FCEV”的四位一体新节能路线图，积极响应中国年燃油车百公里4L的政策要求，也为普拉多、兰德酷路泽等大排量、高利润车型的再度国产，创造优越的外部条件

建议三：Smart国产除布局小型SUV，更得强化微型车

十多年前微型车代表品牌Smart，率先以进口方式引入中国，但年销量长期处于低位，最高的~年也仅3万多辆；年3月，吉利与戴姆勒宣布成立合资公司，在全球范围运营和推动smart品牌转型，01年初，Smart全球销售副总裁DanielLescow透露，Smart首款国产车型为小型SUV，将采用吉利SEA模块化电动车平台开发，预计0年上市；Smart首款国产车之所以选择小型SUV，相信主要建立在两个前提条件上：一、中国微型车销量持续萎缩与深陷低价泥潭的基础上，定价一二十万元的Smart根本拧不过这样的行业背景；二、随着大量单身青年用户涌入小型SUV车市，促使该细分车市加速由传统首购青年家庭向个性车市转型，为类似Smart这样调性突出的小型SUV提供新机遇；条件一在近十年的确成立，但随着以代步、买菜等细分需求为主的增购用户，以首购为主的大城女青年等新购车群体的快速崛起，为微型车的触底反弹与转型升级，创造新机遇，调性突出的Smart，如价格合理点，极有可能成为最大受益品牌；条件二看似为Smart开辟了新蓝海，但也可能羊入虎口。一旦Smart进入小型SUV车市，除加剧与传统劲敌mini的竞争外，也将遭遇本田XR-V、日系劲客、丰田C-HR等一大堆强敌，后几者打法与Smart完全不同，且Smart难以复制。目前纯电并非小型SUV的有效切入点，且欧拉好猫重新定义了游戏规则，同样以纯电切入的Smart胜算不大；Smart基因的真正落脚点在微型车，bigandbig只会让Smart越来越不像Smart。01~0年建议Smart除布局小型SUV，更得强化微型车，基于吉利的成本分摊能力，可考虑规划款定价控制在十万元以内的高端微型纯电动，01~06年争取在华销量冲击10万辆

建议四：建议相关部门出台1.0L及以下车型的节能补贴政策

00年中国汽车工程协会发布了《节能与新能源汽车技术路线图.0》，明确05年中国乘用车(含新能源)新车在WLTC工况下油耗达到4.6L/km，年达到3.L/km，年达到.0L/km，同时截至年节能与新能源各占50%；规划都挺好，万一有个闪失，电动车销量没达理想预期呢？在节能优势显著的微型车跃跃欲试之际，建议相关部门顺势添把火，01年出台新版节能补贴政策，鼓励1.0L及以下车型发展。吃一堑长一智，避免“打脸”

近几年小型SUV销量持续下滑，05年是否会跌破万辆?

01年起，随着SUV消费的兴起，小型SUV快速爆发，年终端销量突破00万辆，市占率升至8.6%，成为仅次于紧凑型轿车和紧凑型SUV的第三大细分车市。但之后小型SUV销量快速下滑，年跌破00万辆，年跌破万辆，00年极有可能跌破万辆，未来5年是否会跌破万辆？主流车企如何应对小型SUV车市持续萎缩的挑战？

低端车型是小型SUV销量下滑的重灾区

宝骏销量快速下滑并痛失榜首，品牌排行被本田、吉利超越；哈弗、江淮等多数中国品牌小型SUV的终端销量大幅下滑，并跌出车型与品牌TOP10；吉利缤越、长安CS35Plus等设计更个性或品质更突出的中国品牌小型SUV脱颖而出；本田两款小型SUV(XR-V/缤智)销售坚挺；美系、法系跌出车型与品牌TOP10

低级别城市是小型SUV销量下滑的重灾区

除西北，小型SUV在各区域的终端销量均下滑；小型SUV在一二线大城市相对稳定，在三四五线中小型城市均出现销量大幅下滑

新车投放：未来几年多数车企的新车投放在“大”级别，进一步加大小型SUV的突围难度

小型SUV销量下滑与新车投放减少如影相随，00年前三季度投放的全新小型SUV仅有4款，加剧小型SUV生存压力；01年多数车企的小型SUV投放力度将持续减少，投放重心进一步向“大”级别转移

产品力：未来几年定位青年首购用户且具备“大”空间优势的入门紧凑型SUV，将持续碾压同定位的小型SUV

-年，由于瑞风S3、长安CS35、哈弗H等小型SUV的“大”空间、设计等明显优于小型轿车，抢夺了后者大量用户；-00年，定位青年首购用户的入门紧凑型SUV大量涌现，且“大”空间等产品卖点明显优于小型SUV，抢夺了后者大量用户；01-05年，青年首购用户将持续消费升级，助力具备“大”空间等优势的入门紧凑型SUV持续碾压小型SUV

市场竞争：未来几年紧凑型SUV/轿车将持续“大”规模降价促销，持续压缩小型SUV的生存空间

目前多数小型SUV与紧凑型SUV/轿车的市场定位高度雷同，都聚焦青年首购用户；近三年，轩逸、朗逸、英朗等紧凑型轿车大规模降价促销，哈弗M6、捷途X70、捷达VS5等入门紧凑型SUV大规模涌入，共同挤压小型SUV的生存空间；01-05年，紧凑型SUV/轿车同样面临转型升级的严峻挑战，依旧会大规模降价促销，将持续挤压小型SUV的生存空间

用户演变：未来几年中国车市的“大”城化、“大”龄化，将给定位低级别城市年轻用户的小型SUV提出严峻挑战

近几年，小镇青年购车占比大幅下滑，导致低端小型SUV终端销量大幅下滑。01-05年，小镇青年对车市贡献将持续大幅萎缩，低端小型SUV将遭遇更严峻挑战；近几年，大城青年购车贡献相对稳定，助力本田、丰田等高端小型SUV发展。01-05年，大城青年同样面临萎缩走势，对高端小型SUV的挑战不可避免

消费升级：中国车市消费持续“大”升级，不断压缩小型SUV等入门级别的发展空间

-年，入门车市的线索占比由近40%下滑至5%以内，期间小型轿车遭受毁灭性打击，小型SUV遭遇重创；01-05年，增换购比例将持续提升，消费升级将持续演进，小型SUV车市将持续受压

增换购：未来几年中国车市的“大”增“大”换将成为主旋律，以首购为主的小型SUV车市将持续受压

00年，中国乘用车市场的首购比例为40%，大幅低于小型SUV的80%比例，后者持续受压；01-05年，随着首购用户加速涌入二手车市，首购为主的年轻用户大幅减少等，增换购比例将持续提升，小型SUV将持续受压

小结:在中国车市这篇“大”文章中，小型SUV持续失意，05年小型SUV极有可能跌破万辆

建议车企对小型SUV的战略定位，由主流车市向“小”细分车市转型

年小型SUV所在的小型级别车市的销量贡献将近16%，与紧凑型、中型并列，成为中国三大主流车市；00年前三季度，小型SUV所在的小型车市的销量贡献大幅降至11%，远远落后于紧凑型和中型；06年，随着消费重心的持续上移，紧凑型、中型和中大型将成为新的主流车市，小型级别的销量贡献将跌破6%，成为细分补充性车市

建议车企对小型SUV的用户定位，由主流首购青年用户向“小”细分用户转型

长期以来，多数车企将小型SUV的用户锁定主流首购青年用户，但近三年小型SUV销量的持续大幅下滑，给上述定位提出严重挑战；进入增换购时代，中国车市的消费重心由首购向再购转移、由男性向女性转移、由青年向中年转移，整体用户格局更加多元化与细分化，“小”细分用户特征越发显著

建议车企将小型SUV的产品卖点，由主流家用向“小”细分卖点转型

近五年定位主流车市兼顾均衡卖点的小型SUV终端销量纷纷大幅下滑，相对聚焦设计、动力、操控、性能等单个卖点的小型SUV销量快速提升或相对坚挺；01-05年，随着更细分化用户的持续涌入，将为单项卖点突出的小型SUV提供更好发展环境

建议车企将小型SUV的市场重心，由低级别“大”市场向高级别“小”市场转型

目前小型SUV的市场重心在三四五线等中低级别城市，但近几年，上述市场的销量大幅萎缩；随着高校扩招持续提升，互联网普及持续深入，青年人口将持续涌入大城市，不仅会提高中国城镇化比例，还会间接推动小型SUV的消费重心向高级别城市转移；为了跟上中国城镇化进程，更好吸引高级别城市的用户，建议车企积极优化小型SUV在销量占比不高的“小”市场(高级别城市)的网点、服务、营销

01-05年，在中国车市这篇“大”文章里，希望车企能撰写出优美的“小”文章，避免小型SUV年销量跌破万辆

01年紧凑型SUV有望成为中国“第一车市”

受惠于首购用户80后青年家庭突然大规模涌入，再加家庭可支配收入仅有10万元上下，~年紧凑型轿车销量由不足00万辆持续飙升至多万辆；之后由于90后的出生人口数量大幅减少，且单身现象愈演愈烈，以及单车均价逐步升至15万元及以上，~00年聚焦首购、主打空间和大规模降价促销的紧凑型轿车的年销量，由多万辆快速跌破万辆，长安福特、神龙汽车、上汽通用、南北大众、北京现代、东风悦达起亚等以青年家用紧凑型轿车销量为主的合资车企，不约而同遭遇较大冲击，或销量断崖式下滑，或赔本赚吆喝。期间虽然紧凑型SUV也陷入销量疲软的泥潭，幸亏还有多功能、配置升级、设计优化等突出卖点，年销量踉踉跄跄维持住了万辆；00年紧凑型轿车的份额降至8.46%，紧凑型SUV升至4.98%。基于青年人口持续萎缩、消费升级持续显著、新车效应缺失等因素预判，01年紧凑型轿车的份额还将大幅下滑，再加中型轿车、中型SUV的份额仅有11%多，短时间内不足以危及前两者，紧凑型SUV只要维持住00年份额，01年有望成为中国乘用车“第一车市”

01~06年紧凑型SUV同样面临首购用户大幅萎缩的严峻挑战，想坐稳“第一车市”，唯有跟上用户演变节奏

~00年中国乘用车大盘的首购占比由年65%下滑至00年40%，但作为“第一车市”的紧凑型轿车的下滑幅度远落后于大盘，导致销量断崖式下滑。紧凑型SUV的首购下滑也落后于大盘，不过优于紧凑型轿车，不幸中的万幸，基本稳住了销量；过去紧凑型SUV销量没有大幅下滑，不等于未来就能高枕无忧。01~06年中国乘用车的首购占比加速下滑，如紧凑型SUV的转型节奏还是跟不上大盘，免不了也会出现销量崩盘现象，殃及以紧凑型SUV销量为主的广大车企

小城中年正成为“首购车市”的新主体，是紧凑型SUV稳住销量夯实“第一车市”的新基石

01~06年预判首购占比下滑至0%，小城青年、大城青年、小城中年等细分车市不约而同萎缩。首购车市整体萎缩之际，内部结构加速演变，01~06年小城中年占比将升至40%，替代小城青年一跃成为新主体；01~06年小城中年将成为紧凑型SUV稳住销量夯实“第一车市”的新基石。但目前不少以首购为主的紧凑型SUV的核心用户，仍旧锁定在小城青年，再加小城中年对紧凑型SUV的产品诉求，与小城青年有天壤之别，车企优化紧凑型SUV产品布局迫在眉睫

大城中年、小城中年正成为“换购车市”的新增长点，是紧凑型SUV稳住销量夯实“第一车市”的新基石

01~06年中国乘用车换购占比将持续升至45%，主体将向小城中年、大城中年靠拢，两者占换购的比例升至36%、33%，成紧凑型SUV稳住销量与夯实“第一车市”的新基石；目前中国品牌以首购为主，未来挺进换购车市迫在眉睫，目前海外品牌紧凑型SUV以换购为主，未来更得强化，产品升级迫在眉睫；近十年的小城青年、大城青年，在未来几年都将陆陆续续端起保温杯。保温杯端出了年龄，也端出了阅历，不再好糊弄了

大城中年正成为“增购车市”的新增长点，是紧凑型SUV稳住销量夯实“第一车市”的新基石

01~06年中国乘用车的增购占比将持续升至35%，成为新蓝海。重心进一步聚焦大城中年，占比升至66%，成为紧凑型SUV稳住销量夯实“第一车市”的新基石，尤其是增购女性；目前除豪华品牌紧凑型SUV受益增购女性，无论中国品牌，还是主流海外品牌，几乎都没有特别针对增购车市的紧凑型SUV。01年1月，坦克的“爆单”，初步说明紧凑型SUV也具备抢夺增购机遇的潜质，未来希望有更多的紧凑型SUV积极布局增购车市；要论审美，男性远不如女性，一旦女性成“增购车市”主体，目前仍以男性造车思维为主的紧凑型SUV，更得进行翻天覆地的自我革新

紧凑型SUV拥抱新基石具有强大的社会背景——中年化

60后、80后是中国出生人口最多的两大群体，目前没有一个60后的年龄低于50岁，接下来会陆陆续续迈过60岁，目前没有一个80后的年龄低于30岁，接下来会陆陆续续迈过40岁。购车年龄重心上移，与人口年龄重心上移如影相随，00年中国车市平均年龄接近35岁，01~06年逐步升至40岁，中国乘用车将快速进入“中年车市”，才导致紧凑型SUV的首购新基石是小城中年，换购新基石是小城中年与大城中年，增购新基石是大城中年，使得中年化成了三大基础的共同特征；中年化是中国车市的大势所趋，三大新基石就像一份真挚的爱情放在面前，广大车企不要怀疑，不要犹豫，张开双臂热情拥抱就好了

01~06年抓住“换购大叔”是紧凑型SUV的“一号工程”

01~06年小城中年、大城中年对中国车市的销量贡献有望达到30%、40%，其中男性是主力；近十年快速壮大中国车市的首购男性，将在未来十年大规模涌入换购车市，01~06年男性换购将为中国乘用车最大细分车市，销量贡献有望达到37%；中年用户与男性换购的交集在“换购大叔”，01~06年抓住“换购大叔”是紧凑型SUV稳定销量夯实“第一车市”的“一号工程”；紧凑型SUV想立于不败之地，尤其是新车想脱颖而出，不宜走小鲜肉路线，得努力让广大用户成为“大叔控”

中国品牌紧凑型SUV应努力争取“小城换购大叔”，积极预防小城青年车市快速萎缩的冲击

~00年虽然紧凑型SUV大盘销量稳住了，但中国品牌的日子不好过呀，销量由多万辆降至70万辆。因为中国品牌紧凑型SUV集中小城青年车市，近几年该细分份额由40%降至5%。01~06年小城青年车市加速萎缩，中国品牌紧凑型SUV“吃”着小城青年，更得“看”紧小城大叔。曾经的小城青年将摇身一变为小城大叔，涌入换购车市；下半年上市的长安CS75PLUS，吸引了不少“小城换购大叔”，助力长安乘用车~00年触底反弹。00下半年上市的哈弗大狗也吸引了不少“小城换购大叔”，为长城00年锦上添花。01~06年“看”着碗里的小城大叔，中国品牌该出手时就出手

01~06年长城、长安、吉利等谁能领导中国品牌，主要取决于紧凑型SUV车市的“小城换购之战”

目前长城、长安、吉利正紧锣密鼓梳理紧凑型SUV布局：长城通过第三代哈弗H6夯实主流车市，通过F7、F5构建护城河，通过M6抢占入门车市，通过F7X、大狗积极拓展跨界车市，通过VV5、VV6努力开拓高端车市，通过坦克试错越野车市；长安通过Plus车型升级CS家族强化主流车市，通过升级欧尚夯实入门车市，通过UNI-T积极尝试跨界细分车市；吉利在主流车市有博越，在入门车市有远景X6，在跨界车市有icon、帝豪GS，同时领克领衔吉利高端紧凑型SUV；长城、长安、吉利三强的紧凑型SUV布局已经比较全面，但缺失战略性方向，更多的还是为了抢占所谓的细分车市，有点像“摊大饼”；01~06年中国品牌的核心战场仍是紧凑型SUV，但战略重心将由紧凑型SUV的首购之战转向换购之战。这对任何一家中国品牌都是全新课题，奇瑞、传祺、荣威等第二阵营中国品牌，如能有效抓住“小城换购大叔”这波新机遇，也可能“弯道超车”；坦克等新车，如能积极争取“小城增购大叔”、“大城换购大叔”、“大城增购大叔”，甚至“大城增购阿姨”等，属于附加分

海外品牌紧凑型SUV应努力争取“大城换购大叔”，积极预防紧凑型轿车销量萎缩的冲击

目前海外品牌在华销售主体仍是紧凑型轿车，~00年紧凑型轿车持续萎缩，多数海外品牌步履艰难，01~06年压力只会更大；小城青年加速涌入大城市，大城青年摇身一变为大城中年，以大城换购车市为主的海外品牌紧凑型SUV率先受益。~00年海外品牌紧凑型SUV表现强势，终端销量快速突破00万辆，年底上市的本田皓影高歌猛进，00年初上市的丰田威兰达锦上添花。期间海外品牌紧凑型轿车份额加速萎缩，SUV战略助力大众扭转市场重心持续下沉的趋势；01~06年大城车市加速爆发，尤其是大城中年车市，积极争取“大城换购大叔”将成为广大海外品牌紧凑型SUV的新核心课题

01~06年大众、本田、丰田等谁能领导海外品牌，主要取决于紧凑型SUV车市的“大城换购之战”

虽然00年大众品牌在华终端销量降至63万辆，同比下滑16.13%，但仍是中国车市的绝对领军品牌。01~0年丰田、本田不约而同通过强化紧凑型轿车，继续挑战大众的领导地位。但紧凑型轿车市场加速萎缩，将使丰田、本田紧凑型轿车的投放策略大打折扣；01~06年中国车市的消费重心加速由首购向增换购转移，由小城向大城转移，势必会推动海外品牌的在华战略重心，加速由紧凑型轿车向紧凑型SUV转移；目前本田、丰田、大众已完成紧凑型SUV基本布局，但同样缺失战略性方向，并没沿着中国车市用户演变的节奏，进行针对性布局。渴望弯道超车或绝地反击的日产、现代、起亚、别克、福特等，应充分抓住“大城换购大叔”等新机遇，积极布局紧凑型SUV的增换购车市；间接引出海外品牌在华“二次创业”的讨论：首购主导的“一次创业”，海外品牌在华的车型投放策略，主要是直接国产或简单本土化改造。随着中国车市进入增换购主导的存量时代，随着用户结构翻天覆地的变化，广大海外品牌如何开展“二次创业”？如何真正实现“在中国制造”到“在中国创造”的转型升级？

01~06年吸引“增购阿姨”是紧凑型SUV稳住销量夯实“第一车市”的“二号工程”

近十年多数家庭已完成首购，其中男性是首购主体，未来十年除男性大规模换购，还将涌入增购女性，尤其是“增购阿姨”，因为男性首购时往往二十多岁，增购女性往往在三四十岁，属于阿姨群体；01~06年换购男性将快速成为中国车市的新主体，同时增购女性将快速崛起，销量贡献有望升至4%，其中“增购阿姨”将成为主力，紧凑型SUV想稳住销量夯实“第一车市”，自然而然得吸引“增购阿姨”

豪华品牌紧凑型SUV应努力争取“大城增购阿姨”，积极开拓市场新增长空间

~00年大城女性对车市贡献由3%飙升至9%，成为女性用户新生力量，其中“大城增购阿姨”功不可没，推动豪华紧凑型SUV强势增长，00年终端销量接近45万辆；01~06年大城女性占比有望飙升至18%，成为女性用户的新主体，其中“大城增购阿姨”将持续助力豪华紧凑型SUV保持高增长；

01~06年紧凑型SUV销量将小幅下滑至万辆，但仍是“第一车市”，换购占比有望升至50%，增购升至15%

01~06年大盘的首购车市将成销量下滑的重灾区，00年紧凑型SUV首购销量过半，未来将持续承压；01~06年换购、增购占比将持续增加，目前紧凑型SUV已部分受益，未来如能积极布局增换购车市，将大大缓解首购车市的下滑压力；综合挑战与机遇，预判01~06年紧凑型SUV销量将小幅下滑至万辆，用户重心转向增换购车市，其中换购占比有望升至50%；01~06年销量50万辆以上、以紧凑型轿车为主的车企的战略重心，应加速聚焦紧凑型SUV，尤其是紧凑型SUV的增换购车市

01~06年换购大叔、增购阿姨是紧凑型SUV核心争夺对象

01~06年紧凑型SUV首购、换购、增购三大占比的剧烈演变，主要受中国车市人口结构剧烈演变的影响。00年中国车市平均年龄接近35岁，01~06年逐步升至40岁，中国乘用车将快速进入“中年车市”，其中“换购大叔”、“增购阿姨”两大群体，将成为广大车企紧凑型SUV的核心争夺对象；目前不少紧凑型SUV的打法，还是首购思维、青年化思维或男性思维等主导。面对给大叔或阿姨造款紧凑型SUV这样的新课题，多数车企好像都挺腼腆的，有点放不开手脚。但面对任何一场爱情，不主动，不脸皮厚，怎么可能抱得美人归

01~06年紧凑型SUV竞争将左右乘用车大盘格局

近十多年中国车市的竞争格局主要由紧凑型轿车决定，谁的紧凑型轿车销量多，谁在大盘销量排行中往往比较靠前。01~06年随着中国车市全面进入增换购主导的新时代，以首购为主的紧凑型轿车的销量将持续下滑，紧凑型SUV将成为“第一车市”，成为左右大盘销量排行的核心细分车市；00年中国品牌三强哈弗、长安、吉利主导紧凑型SUV车市，01~06年中国品牌三强如能抓住紧凑型SUV增换购大幅提升的新机遇，相信会大幅提升各自在乘用车大盘的销量排行，反之亦然；00年海外品牌三强大众、丰田、本田主导大盘车市，01~06年三强的销量排序，很大程度将由紧凑型SUV车市决定

中型SUV是01年中国车市新车投放的重点细分领域

00年中型SUV终端销量高达3万辆，表现稳定，明显好于大盘，市占率由年10.58%升至11.5%；01年中型SUV新车数量占了大盘0.43%，仅次于紧凑型SUV。ModelY、揽月、星越L、UNI-K、新汉兰达等新中型SUV，都是各家车企的重磅车型，被寄予走量厚望，甚至是旗舰车型，被寄予提升品牌厚望，它们不约而同聚焦01年；01年大幅高于市占率的新车投放力度，将强势刺激中型SUV车市

01年中型SUV新车投放凸显三大特征：中国品牌强势发力、丰田强势发力、高端电动车强势发力

中国品牌强势发力中型SUV：3~4月长安、长城、奇瑞、吉利等强势中国品牌，先后投放UNI-K、摩卡、揽月、星越L等重磅新中型SUV，且都是各自的新旗舰车，都被寄予提升品牌力的厚望；9~11月奔腾、传祺等中国品牌将持续加码D、新GS8等新中型SUV，强化车市竞争；丰田强势发力中型SUV：6月雷克萨斯将投放全新NX，9月广汽丰田、一汽丰田将先后投放新汉兰达；新能源车企强势发力中型SUV：1月特斯拉ModelY国产震撼来袭，3~4月奥迪e-tron、MacanEV等相继涌入，大众ID.6、现代IONIQ5、凯迪拉克Lyriq等一大堆中型SUV新能源车型，极有可能在年底来个锦上添花

-00年中国品牌积极试水中型SUV，01年强势发力，集体挑战15万元以上价区

~年中国品牌中型SUV积极布局10万元左右价区，以众泰系为典型代表，成为小品牌“弯道超车”的核心切入点；~00年中国品牌积极布局10~15万元价区，以奇瑞系为典型代表，其中瑞虎8Plus成绩突出；01年起，中国品牌积极布局15万元以上价区，长安、长城、吉利等强势中国品牌领衔布局，打造新旗舰车型，再次吹响中国品牌整体上探的号角；截至00年底，虽然中国品牌积极试水中型SUV，但并未构建起独立竞争体系，多数“混入”中国品牌紧凑型SUV阵营。UNI-K、揽月、摩卡、星越L等的价区、定位、产品等更趋同，且明显区别于紧凑型SUV，不再一味“以大打小”，01年中国品牌中型SUV有望形成独立竞争体系

-00年海外普通品牌积极试水中型SUV，大众快速脱颖而出，01年丰田强势跟进，全面挑战大众阵营

~年海外品牌国产了途观L、本田UR-V、探界者、科迪亚克、标致5、途达、探岳、大指挥官、宝马X3、奥迪Q5L等一大堆中型SUV，除大众快速崛起，多数不温不火，或昙花一现；~00年海外品牌中型SUV加速优胜劣汰，大众投放PHEV、X等，进一步丰富体系；01年大众、别克、福特等都会不约而同强化中型SUV体系；~00年丰田中型SUV仅有汉兰达，虽然销量不如大众，但表现稳健、售价“高挺”，是中型SUV“价值标杆”。01年丰田强势跟进，广汽丰田投放新汉兰达，一汽丰田投放新汉兰达姊妹车，雷克萨斯引进新NX，再加HEV技术，丰田将全面挑战大众中型SUV的“销量优势”

-00年新能源车企积极试水各大细分车市，01年中型SUV成高端电动车新发力点

~00年中国品牌、海外品牌纷纷试水新能源车市，但月销量突破万辆的仅有Model3、宏光miniEV等极少数车型，多数是“见光死”；01年中型SUV成高端电动车新发力点：1月1日，特斯拉ModelY国产上市，售价33.99万元起；4月奥迪e-tron国产上市；不排除凯迪拉克Lyriq、大众ID.6、现代IONIQ5等于年底持续上市的可能；新车加速上市，快速加剧中型SUV车市竞争，1月底宝马iX3官降七万元

-00年车企积极尝试，助推中型SUV向普通车市渗透，01年车企突然发力，加速中型SUV向普通车市渗透

~00年中国品牌、海外品牌、新能源等纷纷试水中型SUV车市，不仅助推中型SUV的市占率由不足10%至突破11%，而且助推中型SUV向普通车市渗透，线索占比接近50%；01年广大车企突然发力，长安、长城、吉利等强势中国品牌集体挑战15万元以上价区，大众、丰田、别克等海外主流品牌强强对决，加速中型SUV向1~5万元的普通车市渗透，线索占比将突破50%，成为中型SUV最核心价区

01-06年男性首购加速向男性换购转移，持续助力中型SUV发展

截至00年底，没有一个80后的年龄低于30岁，近十多年首购为主的80后(男性为主)快速壮大中国车市，未来十多年80后纷纷涌入换购车市；人口重心加速上移，助推消费重心由首购向增换购转型：年男性首购占比高达48%，是绝对主体；00年男性首购与男性换购占比旗鼓相当；06年男性换购将成为新主体，销量占比升至37%；中型SUV是典型的换购车市，01~06年随车市平均购车年龄、主流消费价区等持续上移，助推中型SUV换购发展

01-06年中国车市持续消费升级，单车均价将由15万元升至0万元，持续助力中型SUV发展

即便在疫情肆虐的00年，统计局数据显示，中国居民人均可支配收入元，名义同增4.7%，其中城镇元，同增3.5%，农村元，同增6.9%。01~06年中国居民的可支配收入大体仍会稳健增长，高收入群体不断增多，提升中型SUV销量；~00年中国乘用车市场加速消费升级，单车均价由1.5万元升至15.13万元，其中1~0万元成新主流价区；00年中型SUV集中15~35万元价区，与新主流价区越来越重叠，01~06年中国车市的主流价区将升至15~5万元，与中型SUV更加重叠

01-06年中国用户的购车偏好继续倾向SUV，持续助力中型SUV发展

~00年中国乘用车保有量新增1.5亿辆，其中紧凑型轿车独领风骚，贡献了近5千万辆；~00年紧凑型轿车用户加速向SUV车市转移，意向置换中型SUV的比例由不足10%到突破0%；~00年新增的保有用户，在01~06年将纷纷涌入增换购车市，其中紧凑型轿车用户是主力，中型SUV将成他们的主要选择

01~06年男性换购、消费升级、偏好SUV三大因素，将相互助力，将中型SUV市占率提升至19%

~00年，受惠于广大车企积极试水、换购用户持续增加等，中型SUV的市占率由4.9%飙升至11.5%；01~06年，男性加速涌入换购车市，消费升级加速推进，用户选购持续偏好SUV等，将进一步助推中型SUV发展，市占率有望升至19%，1~5万元普通价区的线索占比将突破60%，届时中型SUV将成为仅次于紧凑型SUV的第二大细分车市

中国品牌中型SUV布局，应紧密围绕小城青年加速向小城大叔演变这条新人口红利线展开，战略性压制海外品牌紧凑型轿车

~00年小城大叔车市持续爆发，销量占比升至18%，01~06年小城大叔车市将持续坚挺，销量占比升至19%；~00年中国品牌核心用户集中小城青年，成就了哈弗H6、博越、长安CS75等多数紧凑型SUV，大众、别克、丰田、本田等海外品牌加速下探，朗逸、速腾、卡罗拉、英朗等，不仅与中国品牌抢夺小城青年，而且差不多“独占”了非常优质的小城大叔的置换用户；01~06年低级别车市的消费重心加速由小城青年向小城中年转移，其中小城(置换)大叔将成为中国品牌与海外品牌的核心争取对象；01~0年吉利、长安、长城等强势中国品牌，将集体发力中型SUV车市，这是一场转型升级之战，也是一场生死存亡之战，不成功便成仁；建议中国品牌别一天到晚胡思乱想，新中型SUV要紧密围绕小城青年加速向小城大叔演变这条新人口红利线展开。希望中国品牌中型SUV能对海外品牌紧凑型轿车形成战略性压制，对海外品牌紧凑型SUV形成战略性牵制，打一场漂亮的“斯大林格勒保卫战”

冀鲁豫将成为中国品牌新一轮中型SUV攻坚战的核心战场

00年中国乘用车终端销量近万辆，冀鲁豫贡献19.4%，中国品牌销量万辆，冀鲁豫贡献1.37%。同期中国品牌的全国市占率为33.6%，冀鲁豫市占率高达37%……冀鲁豫车市堪称中国品牌的“根据地”；00年海外普通品牌紧凑型轿车的全国销量超过万辆，市占率为1.05%，冀鲁豫的市占率高达4.38%，其中大众品牌的全国销量达63万辆，市占率为13.18%，冀鲁豫的市占率高达17.66%……冀鲁豫是大众等海外普通品牌开展大扫荡、反围剿的核心区域；01年长安、长城、吉利等强势中国品牌，集体发力中型SUV车市，冀鲁豫将成为中国品牌新一轮攻坚战的核心战场

海外品牌中型SUV布局，应紧密围绕大城青年加速向大城大叔演变这条新人口红利线展开，争分夺秒摆脱对紧凑型轿车的依赖

80后更聚焦大城，人口众多，且未来十年纷纷迈过40岁，将持续助推大城中年车市，其中大城大叔将持续涌入换购车市，为中型SUV创造新机遇；截至00年底，中型SUV车市大体分成海外普通品牌与海外豪华品牌两大阵营，前者销量由途观L、途岳引领，但标杆仍是汉兰达，销量坚挺与利润丰厚。后者由奥迪Q5L、奔驰GLC、宝马X3主导，销量相对坚挺，但价区不断下探；01年三季度广丰新汉兰达与一丰新汉兰达姊妹车将重磅上市，强化丰田在海外普通品牌中型SUV阵营的优势地位，部分抗衡豪华品牌阵营的下探；在豪华品牌中型SUV阵营，有雷克萨斯新NX、林肯航海家国产等新车上市，只要价格合理，销量值得期待；01~06年中型SUV是广大海外品牌夯实大城车市、缓解紧凑型轿车销售压力与避免销量断崖式下滑的核心战场，也是大众与丰田争夺中国车市领导权的核心角逐场

中型SUV是丰田、大众角逐在华领导权的核心战场之一

00年大众(品牌)在华销量大幅下滑至60多万辆，丰田(品牌)升至多万辆，两者差距缩小至万辆；丰田与大众的万辆差距主要聚焦紧凑型轿车与中型SUV：前者丰田仅有60万辆，大众高达多万辆，差了80万辆多，后者丰田不足10万辆，大众高达36万辆，差了6万辆多；在其它细分车市，丰田普遍占优，即便销量有小幅落后的，单车利润也大幅领先；01~0年是丰田布局与发力紧凑型轿车与中型SUV的关键期：前者加码凌尚、亚洲狮两款重磅A+紧凑型轿车，直接对标速腾、朗逸，01年二季度就上市，效果很快会在下半年显现，如新增三四十万辆销量，势必加速大众紧凑型轿车的下滑幅度；后者加码新汉兰达与新汉兰达姊妹车，强化对途观L、探岳的压制之势，01年三季度上市，效果很快会在0上半年显现，如新增十多万辆销量，势必也会稀释大众销量；0年底，不排除丰田在华年销量突破00万辆，大众跌至00万辆的可能

新能源车企中型SUV布局，应紧密围绕增购用户不断增加这条新人口红利线展开，积极迎合女性用户

~00年换购是中国车市的新兴市场，01~06年增购将成为新蓝海，其中女性是增购主体，对中国车市贡献有望达到4%；~00年蔚来ES6、EC6等，助力中型SUV新能源车市含苞欲放，01年ModelY、奥迪e-tron等，将为该细分车市注入新活力；高端新能源是高收入家庭典型的增购车型，以及女性是增购主体，再加车企加速投放新中型SUV新能源车型，建议相关车企积极迎合女性诉求

为吸引家庭增购女性，ABB中型SUV新能源急需摆脱主流思维

特斯拉的快速崛起，可能是因为设计、因为技术、因为创新……也可能什么原因都不是，就因为其与众不同的感觉。在中国车市，与其说特斯拉引领了消费潮流，不如说女性成就了特斯拉；女性与男性的购车特征具有天壤之别，前者更自由浪漫，后者更循规蹈矩；00年三季度更具个性的中型SUV轿跑蔚来EC6正式上市，不仅吸引了更多女性用户，而且快速上量，成为蔚来汽车的新增长点；近一年偏主流设计的奥迪e-tron、宝马iX3、奔驰EQC等，虽然都倚老卖老、信誓旦旦，但销量普遍欠佳，01年初宝马iX3忍痛割爱，官降七万元人民币；01~06年中型SUV新能源车型能否爆发，关键看广大车企如何讨好女性用户

中型SUV是中国车市的新蓝海，也是优胜劣汰的“绞肉机”

00年中型SUV终端销量3万辆，市占率升至11.5%，对比年的4.9%，实现翻倍增长。01~06年，男性换购、消费升级、偏好SUV三大利好因素，有望将中型SUV的市占率推高至19%，将成为中国车市的新蓝海；01~06年，建议中国品牌中型SUV重点吸引小城换购大叔，努力打好冀鲁豫保卫战。海外品牌中型SUV重点吸引大城换购大叔，大众应积极预防丰田的全面反击。新能源中型SUV重点吸引家庭增购女性，更注重个性化设计；中型SUV是广大车企不得不参与，但又输不起，就像台“绞肉机”，加速淘汰弱势品牌与犯错误的品牌，重塑车市竞争格局

-00年中大型SUV终端销量实现翻倍增长，突破60万辆，市占率突破3%，整体表现明显强于大盘

-00年，中国乘用车销量呈现“过山车”走势，前半段由不足万辆飙升至万辆以上，后半段快速下滑并跌破万辆；-00年，中大型SUV表现强势，终端销量持续提升，00年成功突破60万辆，市占率超过3%；01-06年，如大盘持续疲软，中大型SUV将被寄予更多期望

大众、丰田引领中大型SUV车市，高端品牌是主体

00年，大众、丰田中大型SUV销量分别为9.46万辆、6.09万辆，是中大型SUV车市的领导品牌；00年，高端品牌仍是中大型SUV车市的主体，TOP10品牌及车型均占7席；整体看，中大型SUV属于强者游戏

00年，中大型SUV以中高端价区、中年人士、增换购为主

00年，中大型SUV线索占比高度集中中高端车市，5万元以上价区线索占比高达89%；00年，中大型SUV用户占比高度集中中年人士，35-54岁销量占比高达66%，平均年龄高达41岁；00年，中大型SUV高度集中存量市场，增换购占比高达98.8%

新车加速投放与价格不断下探两大内因，助力中大型SUV发展

年初，大众途昂正式上市，售价为30.89-51.89万元，远低于奔驰、宝马等同级别车型，之后途昂快速上量并成为中大型SUV车市标杆车型；近两年，红旗HS7、凯迪拉克XT6、途昂X、昂科旗、理想ONE等新中大型SUV加速涌入，共同壮大细分车市并进一步拉低整体价区

消费升级、中年化、增换购三大外因，助力中大型SUV发展

-00年，中国乘用车单车均价由1.5万元升至15.13万元，5万元-50万元的线索占比持续增加，有利于以中高端为主的中大型SUV发展；-00年，中国乘用车平均购车年龄由3岁升至35岁，有利于以大叔为主的中大型SUV发展；-00年，中国乘用车增换购占比由35%升至60%，有利于以增换购为主的中大型SUV发展

01-06年，消费升级、中年化、增换购三大外因将持续演进，持续助力中大型SUV发展

01-06年，中国乘用车单车均价有望升至0万元，5万元-50万元的线索占比将进一步提升，持续助力以中高端为主的中大型SUV发展；01-06年，中国乘用车平均购车年龄有望升至40岁，持续助力以大叔为主的中大型SUV发展；01-06年，中国乘用车增换购占比有望升至80%，持续助力以增换购为主的中大型SUV发展

01-06年，在中年化、存量化、消费升级共同作用下，中大型SUV的市占率有望升至6%，年销量有望突破万辆

01-03年，对比电动车战略，中大型SUV的国产更有可能成为奔驰、宝马、奥迪的强势增长点，助力各自冲击百万辆

未来五年，奔驰、宝马、奥迪将强化电动车战略，销量贡献冲击0-30%，中国均被定义为电动车战略的核心市场；01-06年是奔驰、宝马、奥迪在华冲击百万辆的关键期，除电动车，中大型SUV极有可能成为新增长点，但受制于进口高价，目前贡献有限；01-03年，除强化电动车战略，建议奔驰、宝马、奥迪加速国产中大型SUV，培育新增长点

01-03年，与其基于年轻化寻求紧凑型SUV突围，广大二线高端品牌不如基于中年化寻求中大型SUV突围

近几年，凯迪拉克、雷克萨斯、沃尔沃等二线高端品牌，投放XT4、UX、XC40等紧凑型SUV，积极吸引年轻用户，但销量贡献有限；01-03年，随着消费升级、中年化等持续演进，建议二线高端品牌强化中大型SUV布局，打造多元化产品体系，培育新增长点

01-03年，中大型SUV将成为日系三强与大众的主要角逐场之一，建议上述车企努力兼顾多元化布局

年途昂国产上市，快速成为中大型SUV车市的领军车型，一改由硬派主导的传统格局。年途昂X上市，快速挤进车型销量TOP10，进一步开拓了城市型SUV个性化的新领地；01-03年，中大型SUV将成为日系三强与大众的主要角逐场之一，建议上述车企的车型布局，更好兼顾城市与硬派、个性与主流等多元化需求

01-06年，除发展电动车，建议中国品牌积极布局中大型SUV车市，努力吸引大城大叔，实现城市级别上探

01-06年，中国车市加速中年化，小城大叔与大城大叔的市场份额将持续提升；01-03年，中国品牌的中型SUV战略有利于吸引小城大叔，跟上小城车市由青年向大叔转移的节奏；01-06年，建议中国品牌总结经验教训，积极布局中大型SUV车市，努力捕捉大城大叔快速崛起的新机遇

01-06年，中大型SUV将成为强者对决的核心细分车市

00年，中大型SUV突破60万辆，未来五六年如能突破百万辆，将实现翻倍增长，为广大车企创造新机遇，尤其是强势品牌；01~06年，建议奔驰、宝马、奥迪加速国产中大型SUV，冲击百万辆目标；二线海外豪华品牌踊跃寻求中大型SUV突围，跟上中年化节奏；海外普通品牌积极布局中大型SUV车市，努力培育新增长点；中国品牌适当兼顾中大型SUV车市，重点吸引大城大叔，实现城市级别的上探；由于售价高、利润大，中大型SUV属于强者游戏，建议主流车企积极布局，占得先机

00年MPV终端销量跌破万辆，何时能触底反弹？

年，受惠于购置税减半政策、商转乘战略等，MPV终端销量飙升至40万辆，市占率高达10%，但之后持续大幅下滑，00年终端销量跌破万辆(99.89万辆),市占率跌至5%；-00年，MPV两极分化严重：低价区MPV销量大幅下滑，不少车型纷纷退出TOP10行列，期间五菱宏光S仍旧领军中国MPV车市，但销量由50多万辆跌破0万辆，宝骏由36万辆跌至5.9万辆；中高价区MPV车市含苞欲放，GL8、奥德赛、艾力绅、传祺M8等的市场份额不断提升

晋级为主流家用车，是MPV触底反弹的第一课题

如果MPV触底反弹的标准是从万辆小幅升至万辆，通过现有产品的大规模降价促销等大体就能实现，但降价促销等并非长久之计，也满足不了主流车企的走量胃口；如果MPV触底反弹的标准是突破00万辆挑战万辆，拉货、拉活、商务出行等传统市场显然会力不从心，除非MPV车市大规模涌现家用等新需求；晋级为主流家用车，是MPV触底反弹的第一课题，且中国车市正朝着有利于该课题研究的方向演变：-00年，中国乘用车1-5万元价区线索占比由41.97%升至45.74%，成为家用车市新主体，期间MPV的1-5万元线索占比由0.93%升至33.08%

年，主流家用车聚焦6-15万元，用户聚焦首购、青年、结婚等，诉求聚焦价格、外观、质量等

年，中国居民人均可支配收入刚好突破万元人民币，一个家庭大体8万元左右，比较适合购买6-15万元价区的车型，当时该价区的线索占比高达55.75%，成为主流家用价区，其中6-9万元、9-1万元、1-15万元三大价区线索占比分别为19.3%、19.9%、16.50%；年，购车主体是二十多岁的80后，使得中国车市的首购用户占比高达65%，青年用户占比高达70%，结婚用户占比高达50%；年，中国车市由财富积累不多但急于买车的年轻人主导，价格、外观、质量等成为核心购车诉求，占比分别为40.1%、8.56%、7.3%

00年，主流家用车聚焦1-5万元，用户聚焦中青年、首购加换购、消费升级等，诉求聚焦品牌、品质、价格等

00年，中国居民人均可支配收入突破3.万元人民币，一个家庭大体突破15万元(加上父母)，比较适合购买1-5万元价区的车型，当时该价区的线索占比高达45.74%，成为新主流家用价区，其中1-15万元、15-0万元、0-5万元三大价区线索占比分别为16.87%、19.16%、9.7%；00年，购车主体80后清一色三十多岁，绝大多数已结婚生子，部分有点闲情逸致的，可能在酝酿二胎，再加二手车市加速发展与加速稀释90后等年轻首购用户，新车市场的中青年用户占比升至56%，首购与换购此消彼长，占比大体都在40%左右，有孩与消费升级家庭用户占主体；00年，车市由工作几年、有点闲钱和升级换代的中青年主导，品牌、品质、价格等成新核心购车诉求，占比分别为41.35%、38.79%、36.60%

06年，主流家用车聚焦15-35万元，用户聚焦中年、换购加增购、消费升级等，诉求聚焦品牌、独特价值、品质等

06年，如中国经济能实现“软着陆”或和谐发展，相信统计局有能力把人均可支配收入干到4万元人民币，一个家庭大体突破0万元(加上父母)，15-35万元将成新主流家用价区，线索占比有望升至50.7%，其中15-0万元、0-5万元、5-35万元占比分别为19.7%、16%、15%；06年，二手车销量有可能超越新车，且二手车消费主体加速青年化，新车市场则反其道行之，加速中年化，预判35岁以上用户占比达70%，助力换购用户占比达45%，增购用户占比35%，有孩与消费升级家庭用户占主体；06年，汽车将成基本消费品，不好忽悠的老司机成主体，品牌、独特价值、品质等成新核心购车诉求，占比分别为51.5%、40.73%、35.46%

01-06年，主流家用车的高价化趋势，越能发挥MPV偏价值层的比较优势

中国车市也有“马斯洛现象”，购车诉求依次提升，从产品到价值：本世纪初十年，中国人均可支配收入仅有1万元多，绝大多数家庭是第一次买车，大家主要选购低价车，聚焦价格层面；本世纪前十年的后期，人均可支配收入接近万元，购车诉求向空间(轴距)、个性(外观)等相对容易实现的领域拓展，近十年随人均可支配收入突破万元、3万元，购车诉求聚焦节能、可靠、安全、动力、操控等品质层面；未来十年，随着人均可支配收入接近和突破4万元，诉求将聚焦舒适、细节、人性、科技、性能等等，理论上越有利于MPV价值的发挥；任何一个诉求满足，任何一项技术升级、配置优化，都是车企用钱堆出来的，诸如舒适性的提升，必然得有效控制噪音，要选配更高级的车玻璃、更优质的隔音材料等；只有消费升级、提升车价，我们才能购买到更有品质、更有品牌、更有价值的产品，MPV偏价值层的比较优势才能更好发挥

01-06年，主流家用车的中年化趋势，越能发挥MPV的家内涵等比较优势

每个年龄段的购车诉求差异显著，且年龄段越大，家的诉求越“大”：二十多岁的小伙子，大体处于“瞎晃荡”或谈情说爱、谈婚论嫁阶段，主要解决有没有车的问题；迈过三十岁的中青年，多数已组建起“小家”，财富有一定提升，进入换车阶段，更